Volatilitätsrisiko

Das Volatilitätsrisiko bezeichnet das Risiko einer Kursschwankung, das sowohl bei Geldanlagen als auch bei der Entgegennahme von Kreditsicherheiten besteht. Je höher die zu erwartende Schwankungsbreite, desto größer wird das Volatilitätsrisiko. Diesem steht jedoch eine ebenfalls verbesserte Erfolgsaussicht entgegen. Bei der Aktienanlage ist das Volatilitätsrisiko für spekulative Käufe von Bedeutung, während es sich bei der Orientierung anhand der zu erwartenden Dividenden nicht auswirkt. Die englischen Fachbegriffe lauten Volatility surface und Volatility risk. Bei allgemeiner Betrachtung besteht das Volatilitätsrisiko darin, dass der Anleger oder Besitzer auf die Einnahmen aus einem Verkauf zu einem Zeitpunkt mit niedrigen Kursen angewiesen ist.

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