Ausgabeaufschlag

Der Ausgabeaufschlag ist der gesonderte Fachbegriff für das Agio bei der Ausgabe von Fondsanteilen. Er dient der Refinanzierung der Vertriebskosten der Fondsgesellschaft und muss von dieser im Verkaufsprospekt angegeben werden. Die Höhe des Ausgabeaufschlages beträgt zumeist bei Geldmarktfonds ein Prozent des Wertes, während für Rentenfonds zwei bis vier und für Aktienfonds drei bis sechs Prozent erhoben werden. Bei offenen Immobilienfonds sind fünf Prozent des Anteilswertes als Ausgabeaufschlag üblich. Einige Fonds werden zeitweise oder dauerhaft ohne Ausgabeaufschlag verkauft, die Fondsgesellschaft deckt ihre Vertriebskosten in diesem Fall aus anderen Einnahmemöglichkeiten. Falls ein solcher berechnet wird - was auf die meisten Fonds zutrifft - zahlt der Erwerber ihn zusätzlich zum Nettokaufentgelt für die Fondsanteile.