Portfolio-Umschichtung

Die Portfolio-Umschichtung bezeichnet die grundlegende Veränderung der Kapitalanlagen, die Schreibweise Portfolioumschichtung ist ebenfalls möglich. Als Grund für eine Portfolio-Umschichtung sind veränderte Marktbedingungen ebenso möglich wie eine veränderte Risikobereitschaft des Anlegers. Viele Berater empfehlen ihren Klienten, zehn bis zwanzig Jahre vor Eintritt des Rentenalters eine Portfolio-Umschichtung zugunsten risikoarmer Wertpapiere vorzunehmen. Auf Grund der im Rahmen einer Portfolio-Umschichtung notwendigen Käufe und Verkäufe und der dafür berechneten Gebühren ist eine Portfolio-Umschichtung mit Kosten verbunden; zudem sollten private Anleger einen Anlageberater mit einer Portfolio-Umschichtung beauftragen. In der praktischen Durchführung ist eine Portfolio-Umschichtung entweder renditeorientiert oder laufzeitorientiert.