Der Begriff Zeitwertverfall wird im Zusammenhang mit Optionsscheinen genutzt. Der Wert eines Optionsscheins ergibt sich durch verschiedene Kriterien. So gibt es den inneren Wert und einen Zeitwert. Der Zeitwert geht bis zum Ende der Laufzeit des Optionsscheins komplett verloren, dies wird als Zeitwertverfall bezeichnet. Der Wert, den eine Option am Ende einer Laufzeit erreicht, lautet schließlich 0. Dabei erfolgt der Ausdruck des Zeitwertverlusts durch die griechische Kennzahl Theta. Hierbei werden Einheiten wie etwa Wochen berücksichtigt. Die Kennzahl Theta stellt den Verlauf eines Optionsscheins unter Berücksichtigung der Zeit dar. Liegt ein Theta beispielsweise bei 0,02, so entspricht dies dem Verlust des Zeitwerts.