Volatilitätsindex

Ein Volatilitätsindex misst die zukünftig zu erwartende oder implizite Volatilität eines Börsenindex. Für den DAX ist existieren zwei entsprechende Indices. Der VDAX nutzt einen Betrachtungszeitraum von fünfundvierzig Tagen, während dieser beim VDAX-NEW dreißig Tage umfasst. Außerhalb Deutschlands betrachtet ein Volatilitätsindex ebenfalls bevorzugt dreißig Tage. Dabei weist ein hoher Wert grundsätzlich auf einen aktiven Markt hin, während ein niedriger Wert auf geringen Marktaktivitäten beruht. Klassischerweise gibt der Volatilitätsindex lediglich den Umfang der Kursschwankungen, nicht aber deren vorherrschende Richtung an. Als maßgeblicher deutscher Index soll der VDAX-NEW mittelfristig den alten VDAX vollständig ablösen, der somit nur vorübergehend parallel existiert.